Analisis Single Index Model dalam Membentuk Portofolio Optimal pada Saham Perusahaan Jakarta Islamic Index (JII) Periode 2016 - 2020

Ira Valentina Silalahi, Nugraha Nugraha, Maya Sari, Harini Fajar Ningrum

Abstract


This study aims to determine the Jakarta Islamic Index (JII) stocks which are included in the optimal portfolio, the size of the composition of the shares in the optimal portfolio; as well as the optimal expected return and portfolio risk. The type of research used in this research is descriptive research with a quantitative approach. This study uses secondary data in the form of stock prices for the period 2016-2020. The data analysis method used is stock analysis with a single index model. The results showed that five stocks from 30 stock samples is included in the optimal portfolio. Following are the stocks that make up the optimal portfolio and their composition: INCO (29.91%), ADRO (29.60%), UNTR (16.25%), INDF (12.26%), and ICBP (11.98%). The formed portfolio will produce an expected portfolio return of 1.53% and a portfolio risk level of 1.23%.

Keywords


Optimal Portfolio Composition; Single Index Model; Expected Return; Risk

Full Text:

PDF

References


Jurnal

Amtiran, P. Y., Kein, M. Y., & Ndoen, W. M. (2021). Analisis Portofolio Optimal Dengan Menggunakan Model Indeks Tunggal. Jurnal Akuntansi, 10(1), 86-97.

Anggraeni, R. W., & Mispiyanti, M. (2020). Analisis Pembentukan Portofolio Optimal Saham dengan Menggunakan Model Indeks Tunggal (Studi Kasus pada Perusahaan Terdaftar ii Indeks Sri-Kehati Periode 2016-2018). Jurnal Ilmiah Mahasiswa Manajemen, Bisnis Dan Akuntansi (JIMMBA), 2(1), 47-54.

Anggraini, D., Suharti, T., & Nurhayati, I. (2020). Analisis Metode Indeks Tunggal Dalam Pembentukan Portofolio Optimal. Manager: Jurnal Ilmu Manajemen, 2(4), 494-503.

Astuti, I., & Burhanudin, B. N. S. (2018). Analisis Risiko Portofolio Dengan Menggunakan Metode Simulasi Monte Carlo (Studi Pada Perusahaan Yang Terdaftar Indeks Lq45 Di Bursa Efek Indonesia Periode 2015-2018). Sumber, 995(23), 3-29.

Chasanah, S. I. U., Abdullah, S., Valentika, N., Kiftiyani, U., & Nuha, A. R. (2020). Analisis Pembentukan Portofolio Optimal Saham-Saham Jakarta Islamic Index (JII) Pada Masa Pandemi Covid-19. Jurnal Saintika Unpam: Jurnal Sains dan Matematika Unpam, 3(1), 52-67.

Dian, C. (2020). Pembentukan Portofolio Optimal Pada Beberapa Indeks Saham Menggunakan Model Markowizt. Jurnal Akuntansi Muhammadiyah (JAM), 10(2).

Iryani, I. (2019). Analisis Portofolio Optimal Pada Saham Lq 45 Periode (2017-2018). AkMen Jurnal Ilmiah, 16(4), 493-503.

Izzati, L., Sulistianingsih, E., & Rizki, S. W. Analisis Pengukuran Kinerja Portofolio Optimal Indeks Saham Lq45 Dengan Model Black-Litterman. Bimaster, 8(3).

Negara, I. N. W., Langi, Y. A., & Manurung, T. (2021). Analisis Portofolio Saham Model Mean–Variance Markowitz Menggunakan Metode Lagrange. d'CARTESIAN, 9(2), 173-180.

Nurlaeli, S., & Artati, D. (2020). Analisis Kinerja Portofolio Saham dengan Metode Sharpe, Treynor, dan Jensen. Jurnal Ilmiah Mahasiswa Manajemen, Bisnis Dan Akuntansi (JIMMBA), 2(6), 972-990.

Permata, D., & Suryawati, R. F. (2020). Analisis Portofolio Optimal Saham Syariah Jakarta Islamic Index (JII) Periode 2015-2017. Jurnal Manajemen Dan Organisasi, 11(1), 8-21.

Rachmatullah, I., Nawir, J., & Siswantini, T. (2021). Analisis Portofolio Optimal Markowitz dan Single Index Model pada Jakarta Islamic Index. Ekonomi dan Bisnis, 8(1), 50-69.

Setyowati, E. I., & Husnurrosyidah, H. (2021). CAPM, Indeks Tunggal Dan Treynor Sebagai Analisis Portofolio Pada Saham Syariah. Keunis, 9(1), 63-84.

Tristanto, T. A., & Destiana, D. (2020). Analisis Portofolio Optimal Dengan Pendekatan Model Indeks Tunggal Pada Saham Idx30 Di Bursa Efek Indonesia. Mediastima, 26(2), 223-239.

Buku

Halim, Abdul. (2015). Analisis investasi dan aplikasinya dalam aset keuangan dan aset riil. Jakarta: Salemba Empat.

Hartono, Jogiyanto. (2013). Teori portofolio dan analisis investasi edisi ke delapan. Yogyakarta: BPFE Universitas Gadjah Mada.




DOI: http://dx.doi.org/10.35448/jmb.v14i2.13876

Refbacks

  • There are currently no refbacks.


Copyright (c) 2022 Sains: Jurnal Manajemen dan Bisnis

Redaksi SAINS: Jurnal Manajemen dan Bisnis,

Fakultas Ekonomi dan Bisnis, Universitas Sultan Ageng Tirtayasa

Jl. Raya Palka KM 3 Sindangsari, Pabuaran, Kab. Serang, Provinsi Banten

Telp/Fax (+62254) 3204321

E-mail: [email protected]

 

Creative Commons License

Sains: Jurnal Manajemen dan Bisnis is licensed under a Creative Commons Attribution-ShareAlike 4.0 International License.