Analisis Abnormal Return, Trading Volume Activity Dan Market Capitalization Sebelum Dan Sesudah Vaksinasi Pasar Sebelum Dan Sesudah Vaksinasi Covid-19 Pada Sektor Infrastruktur

Devina Agrivina, Esi Fitriani Komara

Abstract


The results of this study include an event study that intends to analyse the conditions and differences in abnormal returns,trading volume activity and market capitalization before and after the first Covid-19 vaccination in Indonesia in the infrastructure sector on the Indonesia Stock Exchange.In this study,a sample of 20 companies in the infrastructure sector was used.This study uses a research period of 4 days before the event,1 day at the time of the event and 4 days after the event.The research uses descriptive statistical techniques,normalitiy test (Shapiro-Wilk statistic test),one sample Kolmogorov-Smirnov abnormal returns test and Wilcoxon signed rank test.The results indicate abnormal returns,trading volume activity and market capitalization the data are not normally distributed,the result indicate that there is an abnormal return  around vaccination Covid-19,the resut indicate no differences in abnormal return and market capitalization,but there are differences in trading volume activity before and after vaccination Covid-19 in infrastructure sector.


Keywords


Abnormal Return; Event Study; Trading Volume Activity; Market Capitalization

Full Text:

PDF (Indonesian)

References


Alexander, A. K. M. (2018). Analisis Abnormal Return Dan Trading Volume Activity Sebelum Dan Sesudah Stock Split Pada Perusahaan Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia. Jurnal Manajemen, 1-6.

Aprilia, A. F. (2020). Pengaruh Covid-19 Terhadap Pasar Modal Indonesia Dengan Menggunakan Abnormal Return, Trading Volume Activity Dan Market Capitalization (Event Study Pada Perusahaan Sub Sektor Transportasi Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia).

Halimatusyadiyah, N. (2020). Reaksi Pasar Modal Indonesia Terhadap Peristiwa Pengumuman Kasus Pertama Virus Corona Di Indonesia (Studi Kasus Pada Saham LQ45). Prisma (Platform Riset Mahasiswa Akuntansi), 38-50.

Hartanto, J. (2017). Teori Portofolio Dan Analisis Investasi, Yogyakarta: BPPE.

He P, Sun Y, Zhang., Y., Li, T. (2020). Covid-19’s Impact On Stock Price Across Different Sectors-An Event Study Based On The Cinese Stock Market. Emerging Market Finance and Trade, 1-16.

Hindayani, N. (2020). Analisis Reaksi Pasar Saham Atas Peristiwa Covid-19 Di Indonesia. Jurnal Ilmiah MEA (Manajemen, Ekonomi dan Akuntansi), 1-17.

Kinasih, H. W, Laduny, M. F. (2021). Analisis Komparatif Abnormal Return, Cumulative Abnormal Return Dan Trading Volume Activity : Event Study Kedatangan Vaksin Sinovac. Ekuivelansi Jurnal Ekonomi Bisnis.

Manurung, D, Subekti, K. H. (2021). Pengaruh Pandemi Covid-19 Terhadap Kinerja Harga Saham Telekomunikasi Yang Tercatat Di Bursa Efek Indonesia. Jurnal Akuntansi Manajerial, 1-12.

Nasution, L. Z. (2016). Pengaruh Volume Perdagangan Saham, Frekuensi Perdagangan Saham, Volatilitas Harga Saham Dan Kapitalisasi Pasar Terhadap Return Saham Perusahaan Dan Makanan Dan Minuman Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia. Jurnal Riset Mahasiswa Akuntansi.

Sambuari, I. B., Saerang, I. S., Maramis, J. B. (2020). Reaksi Pasar Modal Terhadap Peristiwa Virus Corona (Covid-19) Pada Perusahaan Makanan Dan Minuman Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia. Jurnal Ilmiah Manajemen Bisnis Dan Inovasi Universitas SAM RATULANGI (JMBI UNSRAT), 407-415.

Saraswati, N. M. A. W., Mustanda, I. K. (2018). Reaksi Pasar Modal Indonesia Terhadap Peristiwa Pengumuman Hasil Penghitungan Suara Pemilihan Umum Dan Pelantikan Presiden Amerika Serikat. E-Jurnal Manajemen Unud Vol 7 No 6, 1-28.

Subrata, I. K., Werastuti, D. N. S. (2020). Analisis Reaksi Pasar Pada Penetapan Status Darurat Global Ke Level Tertinggi Terkait Virus Corona Oleh WHO (World Health Organization) Pada Bursa Efek Indonesia. Jurnal Ilmiah Mahasiswa Akuntansi Universitas Pendidikan Ganesha Vol 11.

Sujana, I. N. (2017). Pasar Modal Yang Efisien. Ekuitas-Jurnal Pendidikan Ekonomi Vol 5 No 2, 21-28.

Sutanto, C., Brata, D. D., Lestari, D. (2019). Analisis Perbedaan Abnormal Return Dan Trading Volume Activity Saham Sebelum Dan Sesudah Pilkada Serentak 9 Desember 2015. Jurnal Bisnis dan Komunikasi, 31-39.

Sutrisno. (2017). Manajemen Keuangan, Teori Dan Aplikasi. Ekonoisia.

Tanasal, C. C., Saerang I. S., Maramis J. B. (2021). Study Of Food And Beverages Sector Companies In Thailand And Singapore. JEMBA 9(1),942-52.

Tandelilin, E. (2017). Portofolio Dan Investasi Teori Dan Aplikasi. BPPE. Yogyakarta: Kanisius.

Thalib, F. (2020). Analisis Trading Volume Activity Dan Abnormal Return Sebelum Dan Sesudah Peristiwa Pemecahan Saham (Event Study Pada Perusahaan Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia). Jurnal Ilmiah Mahasiswa FEB Universitas Brawijaya Vol 8 No 2, 1-20.

Wurianti, Hersanti Bunga., Sanusi, Fauji. (2017). Pengaruh Stock Split Terhadap Abnormal Return Pada Perusahaan Yang Terdaftat Di Bursa Efek Indonesia. Sains: Jurnal Manajemen dan Bisnis. Vol IX, No 2, 309-325.




DOI: http://dx.doi.org/10.35448/jmb.v15i1.15847

Refbacks

  • There are currently no refbacks.


Copyright (c) 2022 Sains: Jurnal Manajemen dan Bisnis

Redaksi SAINS: Jurnal Manajemen dan Bisnis,

Fakultas Ekonomi dan Bisnis, Universitas Sultan Ageng Tirtayasa

Jl. Raya Palka KM 3 Sindangsari, Pabuaran, Kab. Serang, Provinsi Banten

Telp/Fax (+62254) 3204321

E-mail: [email protected]

 

Creative Commons License

Sains: Jurnal Manajemen dan Bisnis is licensed under a Creative Commons Attribution-ShareAlike 4.0 International License.